Tinutukoy ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ang kakayahan ng organisasyon na palaguin ang potensyal nitong pang-ekonomiya sa pamamagitan ng mga panloob na mapagkukunan, ipinapakita ang mga posibilidad ng pag-akit at pagseserbisyo ng mga hiniram na pondo, at pagkilala sa kakayahang pamahalaan ang mga asset at ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo.

Ang kakayahang kumita ng aktibidad sa ekonomiya, kasama ang mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo, ay nagpapakita ng pagiging epektibo (epektibo) ng mga asset na ginamit.

Kapag kinakalkula at pinag-aaralan ang pangkalahatan at tiyak na mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, mahalaga hindi lamang ang kanilang eksaktong halaga, kundi pati na rin ang mga uso sa kanilang pagbabago, na ginagawang posible upang masuri ang pagiging epektibo ng pamamahala ng mapagkukunan ng organisasyon. Ang paglago ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita sa dinamika ay nagpapahiwatig ng isang pinabilis na paglago ng nakuha na resulta sa pananalapi kumpara sa mga mapagkukunang ginamit at ang kita na natanggap mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa at serbisyo.

Upang masuri ang kakayahang kumita ng mga aktibidad ng isang organisasyon, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay kinakalkula, sa pagtukoy kung aling data mula sa balanse (Form 1) at ang profit at loss statement (Form 2) ang ginagamit:

Tinutukoy ang return on asset bilang ratio ng tubo sa average na halaga ng mga asset ng organisasyon gamit ang sumusunod na formula 3.27:

saan R A– return on asset (%);

P- tubo;

– average na halaga ng asset.

Tinutukoy ng return on asset ang halaga ng kita na natanggap mula sa 100 rubles ng mga ginamit na asset. Ang paglago ng indicator na ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng asset at isang mas mabilis na rate ng paglago ng kita para sa panahon ng pag-uulat kumpara sa rate ng pagbabago sa mga asset ng organisasyon.

Ang kakayahang kumita ng mga gastos para sa mga pangunahing aktibidad ay tinutukoy bilang ang ratio ng kita mula sa mga benta hanggang sa kabuuang halaga ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo na ibinebenta ayon sa sumusunod na formula 3.28:

(3.28)

saan R R– kakayahang kumita ng mga gastos para sa mga pangunahing aktibidad (%);

atbp

MAY- halaga ng mga kalakal na ibinebenta, mga produkto, gawa, serbisyo;

RR- mga gastos sa pagbebenta;

UR- mga gastos sa pangangasiwa...

Ang pagbabalik sa mga gastos ay nagpapakilala sa halaga ng kita mula sa mga benta na natanggap mula sa 100 rubles ng mga gastos na natamo na may kaugnayan sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto (mga kalakal, gawa, serbisyo), ay nagpapakita ng pagbabalik sa mga gastos sa pangunahing kasalukuyang mga aktibidad.

Gamit ang isang katulad na algorithm, ang kakayahang kumita ng mga gastos para sa buong organisasyon ay maaaring kalkulahin gamit ang sumusunod na formula 3.29:

saan R R kabuuan- kakayahang kumita ng mga gastos para sa samahan sa kabuuan (%);

O- mga gastos sa pagpapatakbo;

VR– mga gastusin sa hindi pagpapatakbo.

Ang kakayahang kumita ng mga gastos para sa samahan sa kabuuan ay nagpapakita ng halaga ng kita na natanggap para sa panahon ng pag-uulat mula sa 100 rubles ng kabuuang gastos ng samahan.

Ang return on sales para sa mga pangunahing aktibidad ay tinutukoy bilang ratio ng kita mula sa mga benta sa kita mula sa mga benta ng mga produkto, produkto, gawa, serbisyo ayon sa sumusunod na formula 3.30:

(3.30)

saan Rpr– return on sales para sa mga pangunahing aktibidad (%);

atbp– tubo mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo;

SA– kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo.

Tinutukoy ng return on sales para sa mga pangunahing aktibidad ang bahagi ng kita mula sa mga benta sa kita mula sa mga benta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo, at sa presyo ng pagbebenta. Ang paglago ng tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa mga gastos na nauugnay sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto (mga kalakal, gawa, serbisyo).

Maaaring kalkulahin ang return on sales para sa buong organisasyon gamit ang sumusunod na formula 3.31:

(3.31)

saan Rpr kabuuan- kakayahang kumita ng mga benta para sa samahan sa kabuuan (%);

OD- kita sa pagpapatakbo;

VD– kita na hindi nagpapatakbo.

Ang pagbabalik sa mga benta para sa organisasyon sa kabuuan ay nagpapakilala sa bahagi ng kita para sa panahon ng pag-uulat sa kabuuang kita ng organisasyon.

Sa panahon ng pagsusuri, ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay pinag-aralan sa dinamika, at ang mga uso sa kanilang mga pagbabago ay tinutukoy. Kung ang organisasyon ay hindi kumikita, pagkatapos ay ang antas ng hindi kakayahang kumita ng mga ari-arian, gastos o kita ng organisasyon ay tinutukoy. Ang pag-aaral sa antas ng kawalan ng kakayahang kumita sa loob ng ilang taon ay nagpapahintulot sa amin na magtatag ng mga uso sa pagbabago nito (pagtaas o pagbaba).

Ang mga resulta ng mga kalkulasyon ng kakayahang kumita (kawalan ng kita) na mga tagapagpahiwatig ng mga aktibidad sa ekonomiya ng organisasyon ay dapat na iharap sa talahanayan 3.8.

Talahanayan 3.8 - Data sa dinamika ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita

aktibidad ng organisasyon

Mga tagapagpahiwatig	Nakaraang panahon	Panahon ng pag-uulat	Rate ng pagbabago (%) o deviation (+,–)
1. Average na halaga ng mga asset, milyong rubles.
2. Kita mula sa mga benta ng mga produkto (mga kalakal, gawa, serbisyo), milyong rubles.
3. Kabuuang halaga ng mga produktong naibenta (mga kalakal, gawa, serbisyo), milyong rubles.
4. Profit (pagkalugi) mula sa mga benta ng mga produkto (mga kalakal, gawa, serbisyo), milyong rubles.
5. Kita sa pagpapatakbo, milyong rubles.
6. Mga gastos sa pagpapatakbo, milyong rubles.
7. Non-operating income, milyong rubles.
8. Mga di-operating na gastos, milyong rubles.
9. Profit (pagkawala), milyong rubles.
10. Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita (pagkawala), %
10.1. Profitability (loss ratio) ng mga benta ng mga pangunahing aktibidad (linya 4 100: linya 2)
10.2. Profitability (loss ratio) ng mga benta para sa organisasyon sa kabuuan (linya 9 100: (linya 2 + linya 5 + linya 7))

Pagpapatuloy ng Talahanayan 3.8

Maipapayo na dagdagan ang mga resulta ng isang paghahambing na pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita (pagkawala) na may pag-aaral ng impluwensya ng mga kadahilanan sa kanilang dinamika at sa gayon ay maitatag ang mga dahilan para sa kanilang mga pagbabago at mga reserbang paglago. Ang mga talahanayan 3.9 at 3.10 ay nagpapakita ng mga algorithm para sa factor analysis ng return on asset.

Talahanayan 3.9 - Algorithm para sa pagkalkula ng impluwensya ng average na gastos

hindi kasalukuyang at kasalukuyang mga ari-arian, pati na rin ang tubo

(pagkalugi) sa pagbabago sa kakayahang kumita (loss ratio)

Ipinagpatuloy ang talahanayan 3.9

Mga tagapagpahiwatig	Nakaraang panahon	Panahon ng pag-uulat	Paglihis (+,–)	Pagkalkula ng impluwensya ng mga kadahilanan
2. Average na halaga ng kasalukuyang mga asset, milyong rubles.	0	1
3. Profit (pagkawala), milyong rubles. Kasama ang:	P0	P1	P
3.1. tubo (pagkawala) mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo, milyong rubles.	Pr0	Pr1	atbp
3.2. tubo (pagkawala) mula sa kita at gastos sa pagpapatakbo, milyong rubles.	PO0	NG 1	NG

Ipinagpatuloy mula sa Talahanayan 3.9

Ang mga resulta ng pagkalkula sa Talahanayan 3.9 ay ginagawang posible na maitatag ang impluwensya ng hindi kasalukuyang at kasalukuyang mga ari-arian, pati na rin ang mga bahagi ng kita (pagkawala) sa mga pagbabago sa kakayahang kumita (pagkawala ratio) ng mga ari-arian at, sa batayan na ito, upang bigyang-katwiran mga desisyon sa pamamahala upang matiyak ang balanse ng kita at gastos ng organisasyon.

Talahanayan 3.10 - Algorithm para sa pagkalkula ng epekto ng return coefficient

mga asset at kakayahang kumita (loss ratio) ng mga benta para sa

pagbabago sa kakayahang kumita (unprofitability) ng mga asset

Mga tagapagpahiwatig	Nakaraang panahon	Panahon ng pag-uulat	Paglihis, (+.-)	Pagkalkula ng impluwensya ng mga kadahilanan
1. Return on asset ratio, kuskusin.	Kotd 0	Kotd 1	Kotd	RA(Kotd) = Kotd* Rpr 0
2. Profitability (loss ratio) ng mga benta ng mga pangunahing aktibidad, %	Rpr 0	Rpr 1	Rpr	R A(Rpr) = Rpr* Cotd 1
3. Profitability (unprofitability) ng mga asset, % (page 1 · page 2)	R A 0	R A 1	R A	R A = R A(Kotd) + R A(Rpr)

Ang mga resulta ng pag-aaral ng impluwensya ng return on asset ratio at profitability (unprofitability) ng mga benta sa mga pagbabago sa profitability (unprofitability) ng mga asset ay posible upang maitaguyod ang antas ng pag-asa sa pagitan ng profitability (unprofitability) ng pangunahing aktibidad , ang intensity ng resource use at ang financial efficiency ng paggamit ng economic potential ng organisasyon.

Dahil ang kakayahang kumita ng mga aktibidad at ang kalayaan sa pananalapi ng organisasyon ay nakasalalay sa pagiging epektibo ng pamamahala na naglalayong makabuo ng kita at tiyakin ang paglago nito mula sa mga pangunahing aktibidad, pagkatapos ay sa kurso ng pagsusuri ng kakayahang kumita (hindi kumikita) na mga tagapagpahiwatig ng mga benta, ipinapayong matukoy ang impluwensya ng mga pangunahing kadahilanan sa pagbuo ng kita (pagkawala) mula sa pagbebenta ng mga kalakal (produkto), gawa, serbisyo). Ang mga algorithm para sa factor analysis ng kakayahang kumita (unprofitability) ng mga benta para sa mga pangunahing aktibidad ng organisasyon ay ipinakita sa mga talahanayan 3.11 at 3.12.

Talahanayan 3.11 - Algorithm para sa pagkalkula ng epekto ng kita sa mga benta

kalakal, antas ng kabuuang kita at kondisyon

variable na gastos, mga halaga ng semi-fixed

gastos para sa mga pagbabago sa kakayahang kumita (loss ratio)

benta sa pamamagitan ng mga pangunahing aktibidad ng mga organisasyon sa larangan

sirkulasyon (kalakalan, catering, pagkuha)

Mga tagapagpahiwatig	Nakaraang panahon	Panahon ng pag-uulat	Paglihis, (+; –)	Pagkalkula ng impluwensya ng mga kadahilanan
1. Kita mula sa mga benta ng mga kalakal, milyong rubles.	B 0	SA 1	B 0	· * 100
2. Antas ng kabuuang kita, %	UVP 0	UVP 1	UVP	* 100
3. Antas ng mga semi-variable na gastos para sa pagbebenta ng mga kalakal, %	Sa lane0	Sa lane 1	Sa lane	* 100

Pagpapatuloy ng Talahanayan 3.11

Ang paggamit ng pamamaraan ng pagsusuri ng kadahilanan na iminungkahi sa Talahanayan 18 ay nagbibigay-daan sa amin upang masuri ang epekto ng kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, mga antas ng kabuuang kita (kita) at mga gastos na semi-variable, pati na rin ang halaga ng mga semi-fixed na gastos sa mga pagbabago sa kakayahang kumita (unprofitability) ng mga benta sa mga pangunahing aktibidad ng mga organisasyon sa saklaw ng sirkulasyon .

Sa magkakaibang mga organisasyon na sabay na nakikibahagi sa kalakalan, pampublikong pagtutustos ng pagkain at pagkuha, ang pagtatasa ng impluwensya ng mga kadahilanan sa mga pagbabago sa kakayahang kumita (kawalan ng kita) ng mga benta ng pangunahing aktibidad ay maaaring madagdagan ng impluwensya ng istraktura ng kita mula sa pagbebenta ng kalakal ayon sa industriya. Sa kasong ito, isasagawa ang factor analysis ng profitability (unprofitability) ng mga benta batay sa paggamit ng data mula sa Form No. 3 ng mga internal accounting statement na "Ulat sa mga gastos para sa pagbebenta ng mga kalakal" ayon sa formula 3.32:

(3.32)

saan R pr – kakayahang kumita ng mga benta ng mga pangunahing aktibidad para sa samahan sa kabuuan, %;

SA– kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal para sa samahan sa kabuuan, milyong rubles;

d i– bahagi ng kita mula sa mga benta ng mga kalakal sa isang partikular na industriya, koepisyent;

UVP i– antas ng kabuuang kita sa isang partikular na industriya, %;

Itaas na i– ang antas ng mga semi-variable na gastos para sa pagbebenta ng mga kalakal sa isang partikular na industriya, %;

Sp– ang halaga ng mga semi-fixed na gastos para sa organisasyon sa kabuuan, milyong rubles.

Ang algorithm ng pagsusuri ng kadahilanan na ipinakita sa Talahanayan 3.12 ay ginagawang posible upang masuri ang epekto ng presyo, istraktura at pisikal na dami ng mga produktong ibinebenta, pati na rin ang mga semi-variable na gastos sa bawat yunit ng produkto at ang halaga ng mga semi-fixed na gastos sa mga pagbabago sa kakayahang kumita (kawalan ng kita) ng mga benta para sa mga pangunahing aktibidad sa mga organisasyon sa pagmamanupaktura . Ang mga resulta ng pag-aaral ng impluwensya ng mga kadahilanan sa dinamika ng kakayahang kumita (pagkawala ng ratio) ng mga benta sa pangunahing aktibidad ay ang batayan para sa pagbibigay-katwiran sa pagpepresyo at patakaran sa marketing ng organisasyon.

Talahanayan 3.12 - Algorithm para sa pagkalkula ng impluwensya ng pisikal na dami

mga produktong ibinebenta, istraktura ng pagbebenta, mga presyo,

may kondisyon na variable na mga gastos sa bawat yunit ng produksyon at

mga halaga ng semi-fixed na gastos para sa pagbabago

Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nagpapakilala sa parehong kahusayan ng negosyo sa kabuuan at ang kakayahang kumita at pagiging epektibo ng iba't ibang mga lugar ng aktibidad nito. Ang mga ito ay sumasalamin sa mga huling resulta ng negosyo nang mas ganap kaysa sa tubo, dahil ang kanilang halaga ay may kaugnayan sa pagitan ng epekto at ang magagamit o ginamit na mga mapagkukunan. Ginagawang posible ng mga ratio ng kakayahang kumita upang masuri ang antas ng kakayahang kumita ng paggamit ng mga ari-arian at pananagutan ng isang negosyo at aktibidad sa ekonomiya. Upang gawin ito, gamitin ang ratio ng iba't ibang uri ng kita (net, kita mula sa mga benta) at ang kaukulang mga tagapagpahiwatig. Samakatuwid, ang ideya ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay upang ipakita kung magkano ang mga gastos na natamo ng negosyo sa kurso ng mga aktibidad nito ay nabawi. Kapag pinag-uusapan ang kakayahang kumita ng isang negosyo, tinutukoy namin kung magkano ang kita ng bawat hryvnia ng mga gastos, samakatuwid ang criterion para sa pagbawi ng gastos ay ang kita ng organisasyon.

Mayroong isang malaking bilang ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, isaalang-alang natin ang mga pangunahing:

1) balik sa mga gastos(mga aktibidad sa produksyon):

Ipinapakita kung magkano ang tubo na natatanggap ng enterprise mula sa bawat hryvnia ng pamumuhunan sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

Noong 2007, ang negosyo ay nakatanggap ng 0.12 netong kita mula sa bawat 1 UAH na ginugol sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto, at noong 2008 - 0.20. Ang kakayahang kumita ng mga gastos (mga aktibidad sa produksyon) ay tumaas dahil sa labis na paglago ng netong kita sa pagtaas ng mga gastos sa produksyon.

2) kakayahang kumita ng mga asset ng produksyon:

Nailalarawan ang return on use ng fixed assets, iyon ay, kung magkano ang kita ng bawat Hryvnia na namuhunan sa fixed assets.

Ang pagbalik sa paggamit ng mga fixed asset ay tumaas, na nangangahulugan na ang negosyo ay epektibong ginagamit ang mga ito.

3) kakayahang kumita ng mga benta:

Nailalarawan ang kahusayan ng mga aktibidad sa negosyo ng negosyo.

Noong 2007, para sa bawat 1 UAH. dami ng benta accounted para sa 0.1 UAH. kita sa accounting, at noong 2008 - 0.14 UAH.

Muli, ang tagapagpahiwatig ay nagsasalita tungkol sa pagiging epektibo ng lahat ng mga uri ng aktibidad ng negosyo sa kabuuan.

4) return on asset:

Ang pinakamahusay na tagapagpahiwatig na sumasalamin sa kahusayan ng isang negosyo. Nailalarawan ang kakayahang kumita ng lahat ng mga ari-arian at ipinapakita kung gaano karaming mga yunit ng pananalapi ang kailangan ng kumpanya upang makatanggap ng 1 hryvnia ng kita, anuman ang mga pinagmumulan ng kanilang atraksyon. Ito ang pangunahing tagapagpahiwatig ng pagiging mapagkumpitensya ng isang negosyo.

Ang pagbalik sa paggamit ng lahat ng mga ari-arian ay tumaas dahil sa paglago ng balanse noong 2008 at pagtaas ng netong kita.

5) return on investment:

Ang paghahambing ng kakayahang kumita ng lahat ng mga ari-arian sa pagbalik sa namuhunan na kapital ay nagbibigay-daan sa iyo upang suriin ang pagkahumaling ng kumpanya sa pangmatagalang kapital sa utang.

Noong 2007, para sa bawat 1 UAH. ang advanced capital accounted para sa 1.93 UAH. netong kita, at noong 2008 - 3.15 UAH. Lumago ang netong kita sa mas malaking lawak kaysa sa namuhunan na kapital, na isang positibong kalakaran.

6) return on equity:

Ang paghahambing ng return on equity at return on asset ay nagpapakita ng epekto ng utang sa netong kita.

Ipinapakita ang halaga ng netong kita sa bawat 1 UAH. sariling kapital. Ang tagapagpahiwatig na ito ay lumalaki, dahil ang netong kita ay lumalaki sa mas malaking lawak kaysa sa equity capital.

Sa pangkalahatan, mapapansin na ang negosyo ay nagpapabuti sa lahat ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, nangangahulugan ito na ito ay epektibong gumagamit ng mga namuhunan na pondo at ito ay makabuluhang pinatataas ang netong kita ng negosyo.

Ang isang mahalagang aspeto ng pagsusuri sa kakayahang kumita ay ang pagtatasa ng mga salik na nakakaimpluwensya sa laki ng ROA.

1. Pagkalkula ng epekto ng mga pagbabago sa ratio ng turnover ng asset:

2. Pagkalkula ng epekto ng mga pagbabago sa kakayahang kumita ng mga benta:

3. Kabuuang dami ng impluwensya.

Mga tagapagpahiwatig
Netong kita, libong UAH
Pagbabago dahil sa turnover ratio
Baguhin sa pamamagitan ng ROS

Tulad ng nakikita natin, ang pagbabago sa return sa mga asset ay sanhi ng mas malaking lawak ng pagtaas ng return on sales kaysa sa turnover ratio, bagama't ang paglago nito ay nag-ambag din sa pagbabagong ito.

Pagkalkula ng impluwensya ng mga kadahilanan sa mga pagbabago sa return on equity capital ng isang enterprise

1. Pagkalkula ng epekto ng pagbabago dahil sa ratio ng turnover ng asset:

2. Pagkalkula ng epekto ng mga pagbabago dahil sa return on sales:

3. Kalkulahin natin ang epekto ng pagbabago gamit ang financial dependence ratio:

4. Kabuuang dami ng impluwensya.

Mga tagapagpahiwatig
Kita sa benta, libong UAH
Netong kita, libong UAH
Average na taunang halaga ng mga asset, thousand UAH
Equity
Ratio ng dependency sa pananalapi
Asset turnover ratio
Pagbabago dahil sa Asset Turnover Ratio
Baguhin sa pamamagitan ng ROS
Pagbabago dahil sa Financial Dependency Ratio

Sa kasong ito, pagkatapos magsagawa ng isang factor analysis, maaari nating tapusin na ang pagbabago sa return on equity ng enterprise ay sa isang mas malaking lawak dahil sa pagbabago sa kakayahang kumita ng mga benta, sa isang mas mababang lawak - sa pagbabago sa asset. turnover ratio, at ang pagbabago sa financial dependence ratio ay nakaimpluwensya sa indicator sa ilalim ng pag-aaral pababa.

Sa pangkalahatan, ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay tumataas, na pangunahing sanhi ng pagtaas ng netong kita, at dahil dito ang mahusay na paggamit ng mga pondo ng negosyo. Ang tagapagpahiwatig ng return on asset ay tumaas mula 1.39 hanggang 2.25 noong 2008. Ang ratio ng kita at mga ari-arian ay sumasalamin sa kakayahan ng negosyo na i-renew ang mga ito nang hindi umaakit sa mga panlabas na mapagkukunan ng financing. Sa aming kaso, may mga pagkakataon para sa kumpanya na tustusan ang pagpapaunlad nito. Habang lumalaki ang indicator, sa paglipas ng panahon ay nagkakaroon ng kakayahan ang kumpanya na independiyenteng tustusan ang renewal ng fixed at working capital nito. Sa pangkalahatan, ang negosyo ay gumagana nang mahusay.

Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nagpapakita ng kamag-anak na kakayahang kumita, o kakayahang kumita, na sinusukat bilang isang porsyento ng mga gastos o mapagkukunan. Sinasalamin nila ang kahusayan ng negosyo sa kabuuan, ang kakayahang kumita ng iba't ibang mga lugar ng aktibidad (produksyon, negosyo, pamumuhunan), pagbawi ng gastos, atbp. Kung ikukumpara sa kita, ang kakayahang kumita ay lubos na nailalarawan sa mga huling resulta ng negosyo, dahil ang halaga nito ay nagpapakita ng kaugnayan sa pagitan ng epekto at ng magagamit o natupok na mga mapagkukunan. Ginagamit ang mga ito upang masuri ang pagganap ng isang negosyo at bilang isang kasangkapan sa patakaran sa pamumuhunan at pagpepresyo.

Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay maaaring nahahati sa ilang mga grupo:

• 1) mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kakayahang kumita ng mga pangunahing (operating) na aktibidad at ang kakayahang kumita ng mga benta (turnover);
• 2) mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal;
• 3) mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kakayahang kumita ng kapital at mga bahagi nito.

Sa proseso ng pagsusuri, kinakailangang pag-aralan ang dinamika ng mga nakalistang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, suriin ang pagpapatupad ng plano ayon sa kanilang antas at magsagawa ng mga paghahambing sa pagitan ng mga sakahan sa mga nakikipagkumpitensyang negosyo.

Ang kakayahang kumita ng mga aktibidad sa produksyon (pagbawi ng mga gastos) Ang (7?:1) ay kinakalkula sa pamamagitan ng ratio ng tubo mula sa mga benta (P) sa halaga ng mga kalakal, produkto at serbisyong naibenta (3):

Ipinapakita nito kung magkano ang kita ng negosyo mula sa bawat ruble na ginugol sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto. Maaari itong kalkulahin para sa negosyo sa kabuuan, ang mga indibidwal na dibisyon nito at mga uri ng mga produkto.

Antas ng kakayahang kumita ng mga aktibidad sa produksyon (cost recovery ratio), kinakalkula para sa negosyo sa kabuuan, ay nakasalalay sa tatlong pangunahing mga kadahilanan ng unang pagkakasunud-sunod: ang istraktura ng mga produktong ibinebenta, ang gastos nito at ang average na mga presyo ng pagbebenta. Ang modelo ng kadahilanan ng tagapagpahiwatig na ito ay may anyo R= U (sa URP^, UD, Ts "S,) / 3 (sa URP^, UD, S,). (10.6)

Ang paunang data para sa pagsusuri ng kadahilanan ng kakayahang kumita ng mga aktibidad sa produksyon ay ibinibigay sa talahanayan. 10.7.

Ang pagkalkula ng impluwensya ng mga first-order na kadahilanan sa mga pagbabago sa antas ng kakayahang kumita para sa negosyo sa kabuuan ay maaaring isagawa gamit ang paraan ng pagpapalit ng chain, gamit ang data sa Talahanayan. 10.7:

#o= 3035: (131,383 + 150 + 900) x 100 = 2.29%;

Nusll = 6229: (115,980 + 181 + 1700) x 100 = 5.29%;

D.Cond2 = 18,639: (115,980 + 181 + 1700) x 100 = 15.81%;

I = 6852: (127,578 + 200 + 1870) x 100 = 5.29%.

Ipinapakita ng mga kalkulasyon na sa taon ng pag-uulat ang kakayahang kumita ng mga aktibidad sa produksyon sa nasuri na organisasyon ay mababa, ngunit kumpara sa nakaraang taon ito ay tumaas ng 3% (5.29 - 2.29 = 3). Naimpluwensyahan ito ng mga pagbabago sa: 1) dami at istraktura (5.29 - 2.29 = 3%); 2) mga presyo (15.81 - 5.29 = 10.52%); 3) gastos (5.29 - 15.81 = -10.52%).

Talahanayan 10.7. Data para sa pagsusuri ng kadahilanan ng kakayahang kumita ng mga aktibidad sa paggawa, libong rubles.

Ang mga resulta na nakuha ay nagpapahiwatig na ang pagtaas sa kakayahang kumita ay dahil sa pagtaas ng average na antas ng presyo at ang bahagi ng mas kumikitang mga uri ng mga produkto sa kabuuang benta. Ang pagtaas sa halaga ng mga kalakal na ibinebenta ay nagdulot ng pagbaba sa antas ng kakayahang kumita ng 10.52%.

Pagkatapos ay dapat kang gumawa ng isang factor analysis ng kakayahang kumita para sa bawat uri ng produkto. Ang tagapagpahiwatig na ito para sa ilang uri ng mga produkto ay nakasalalay sa mga pagbabago sa antas ng presyo at halaga ng yunit ng produksyon. Ang ganitong pagsusuri ay nagbibigay-daan sa iyo upang makita kung aling mga uri ng mga produkto ang mas kumikita, kung paano nagbabago ang antas ng kakayahang kumita at kung anong mga salik ang nakakaimpluwensya dito (Talahanayan 10.8).

Balik sa benta (Yang) ay kinakalkula bilang ratio ng kita sa pagbebenta (R) sa halaga ng natanggap na kita (L^).

Kapag sinusuri ang dinamika ng mga pagbabago sa tagapagpahiwatig na ito, dapat tandaan na ang pagtaas ng kita ay maaaring maiugnay sa parehong intensity at lawak ng paggamit ng mga mapagkukunan ng produksyon. Upang matukoy ang epekto ng mga tagapagpahiwatig ng intensification sa mga pagbabago sa kita ng mga benta, isang modelo ng pag-asa sa kadahilanan ng tagapagpahiwatig ng pagganap na ito ay ginagamit:

saan S/N- mga gastos sa bawat 1 kuskusin. kita;

U/N - intensity ng pagbabayad (labor intensity) ng mga produkto; M/No. - materyal na pagkonsumo ng mga produkto; A/I - kapasidad ng pamumura ng mga produkto.

Talahanayan 10.8.

Tandaan. ¿0 at ¿1 - base at mga panahon ng pag-uulat, ayon sa pagkakabanggit.

Gamit ang pamamaraan ng mga pagpapalit ng kadena sa proseso ng pag-aaral ng kakayahang kumita ng mga benta, ang impluwensya ng mga kadahilanan ng pagtindi ng paggamit ng mga mapagkukunan ng produksyon sa mga pagbabago sa antas nito ay natutukoy.

Return on sales indicator tinatawag din koepisyent ng kahusayan sa pamamahala. Ang antas nito ay depende sa gastos bawat 1 ruble. mga produkto, i.e. mula sa gastos ng produksyon, at higit sa lahat ay nagpapahiwatig ng pagiging epektibo ng pamamahala. Ang pagbabalik sa mga benta ay nagpapakilala sa kahusayan ng aktibidad ng entrepreneurial: kung magkano ang kita ng isang negosyo sa bawat ruble ng mga benta. Ito ay kinakalkula para sa negosyo sa kabuuan at para sa mga indibidwal na uri ng mga produkto.

Balik sa kabuuang kapital Ang (7?к) ay kinakalkula ng ratio ng kabuuang kita (BP) bago ang interes at mga buwis sa average na taunang gastos ng kabuuang kapital (K):

Upang makilala ang kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa pagsasanay sa mundo, ang mga tagapagpahiwatig ng return on investment ay ginagamit: lahat ng mga pondo, sa mga operating asset, sariling mga pamumuhunan, sa mga pagbabahagi ng iba pang mga negosyo.

Return on investment sa isang enterprise sa pangkalahatan tinutukoy ng halaga ng lahat ng ari-arian sa pagtatapon ng negosyo. Upang kalkulahin ang indicator na ito, ang kita mula sa mga benta, o kita bago ang buwis, o ang netong kita ay hinati sa average na halaga ng kabuuang balanse. Ang paghahambing sa average na taunang balanse ng iba't ibang uri ng kita ay nagpapahintulot sa amin na matukoy ang epekto ng mga panlabas na salik. Kaya, ang paghahambing ng antas ng return on investment na kinakalkula batay sa tubo bago ang buwis at netong tubo ay nagpapahintulot sa amin na matukoy ang epekto ng mga bawas sa buwis sa kakayahang kumita ng negosyo. Ang epekto sa kakayahang kumita ng isang negosyo ng mga operasyon tulad ng pagtanggap at pagbabayad ng mga dibidendo at iba pang mga operasyon na hindi direktang nauugnay sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto ay ginagawang posible na ihambing ang mga antas ng return on investment sa mga tuntunin ng kita bago ang buwis. at kita mula sa mga benta.

Ang pinaka kumpletong larawan ng kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa mga aktibidad sa produksyon ng isang negosyo ay ibinibigay ng ratio ng kita sa operating asset, lalo na kapag kasama sa numerator ang tubo mula sa mga benta. Kinakatawan ng mga operating asset ang pagkakaiba sa pagitan ng average na taunang gastos ng lahat ng asset ng enterprise at ang halaga ng mga pamumuhunan at kasalukuyang ginagawa. Para sa isang negosyante, ang tagapagpahiwatig na ito ay napakahalaga, dahil isinasaalang-alang nito, sa isang banda, ang kita mula sa pangunahing aktibidad, at sa kabilang banda, ang mga pondo na direktang ginagamit sa mga aktibidad sa produksyon.

Bumalik sa equity ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang pagiging epektibo ng paggamit ng pamumuhunan ng mga may-ari ng mga pondo sa negosyo at ihambing ito sa posibleng kita mula sa pamumuhunan ng mga pondong ito sa iba pang mga mahalagang papel. Sa mga bansa sa Kanluran, ang tagapagpahiwatig na ito ay nagsisilbing isang mahalagang criterion kapag tinatasa ang antas ng mga stock quote sa stock exchange.

Ang return on equity, na kinakalkula bilang ratio ng netong kita sa average na taunang halaga ng equity, ay nagpapakita kung gaano karaming kopecks ng netong kita ang "nakuha" sa bawat ruble ng equity. Sa proseso ng pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, ito ay kagiliw-giliw na ihambing ang kakayahang kumita ng lahat ng mga pamumuhunan sa return on equity, kalkulado ngunit netong kita. Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga ito ay dahil sa pagkahumaling ng negosyo sa mga panlabas (hiniram) na mapagkukunan ng financing. Kung ang isang negosyo, sa pamamagitan ng pag-akit ng mga hiniram na pondo, ay tumatanggap ng higit na tubo kaysa sa dapat itong magbayad ng interes sa mga hiniram na pondong ito, kung gayon ang pagkakaiba ay maaaring gamitin upang mapataas ang kita sa sarili nitong mga pondo. Gayunpaman, kung ang kakayahang kumita ng lahat ng mga pamumuhunan ng negosyo ay mas mababa kaysa sa interes na binayaran para sa mga hiniram na pondo, kung gayon ang epekto ng mga hiniram na pondo sa mga aktibidad ng negosyo ay dapat na masuri nang negatibo. Ang pagbabalik sa mga pamumuhunan sa pananalapi ay nagpapakita ng halaga ng kita (mga dibidendo, interes) na natanggap ng bawat ruble na namuhunan sa mga pagbabahagi, mga bono ng iba pang mga negosyo, at mula sa equity na pakikilahok sa mga aktibidad ng iba pang mga organisasyon.

Ang kinakailangang data para sa pagkalkula at pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa isang negosyo ay maaaring makuha mula sa mga form ng pag-uulat sa pananalapi (Talahanayan 10.9).

Talahanayan 10.9.

Data ng talahanayan Ipinapahiwatig ng 10.9 na ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng lahat ng mga asset ng negosyo at mga asset ng pagpapatakbo, na kinakalkula sa pamamagitan ng kita bago ang buwis, netong kita at kita sa benta, ay tumaas kumpara sa nakaraang taon ng 3.35, 1.9 at 5.03 na porsyentong puntos, ayon sa pagkakabanggit. Ito ay dahil sa katotohanan na ang rate ng paglago ng lahat ng mga asset ng enterprise (6.1%), kabilang ang mga operating asset (5.7%), ay makabuluhang mas mababa kaysa sa rate ng paglago ng kita bago ang buwis (106.8%), netong kita (66.4%) at kita mula sa mga benta (118.4%), kasama ang lahat ng mga pondo ng negosyo ay tumataas, at ang sariling mga pondo ay bumababa. Ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa bahagi ng mga hiniram na mapagkukunan. Ang return on equity capital ng enterprise ay tumaas kumpara noong nakaraang taon, at sa pinakamalaking lawak (sa pamamagitan ng 11.77 porsyentong puntos) ngunit ang kakayahang kumita ay kinakalkula mula sa kita sa pagbebenta, na nauugnay sa mas mabilis na bilis ng paglago nito (118.4%), ngunit kumpara sa rate ng paglago sa netong kita (66.4%) at tubo bago ang buwis (106.8%). Ang pagtaas sa kakayahang kumita ng equity capital na may sabay-sabay na pagtaas sa kakayahang kumita ng lahat ng mga asset ng enterprise ay nagpapahiwatig ng epektibong paggamit ng mga hiniram na pondo, na kung saan ay lalo na malinaw na ipinakita sa pagtaas ng indicator ng kakayahang kumita ng mga asset na tumatakbo sa produksyon. Dapat pansinin na ang pinakamataas na antas ng kakayahang kumita ay sinusunod sa mga pamumuhunan sa pananalapi ng negosyo (65.89%), na nagpapahiwatig ng matagumpay na pamumuhunan ng mga pondo sa mga pagbabahagi at mga mahalagang papel ng iba pang mga negosyo.

Ang pagsusuri sa pagsusuri ay naging posible upang maitaguyod ang epekto ng mga panlabas na salik sa antas ng return on investment. Ang isang seryosong yugto sa pagsusuri ng return on investment ay ang pagkilala at pagpapasiya ng laki ng impluwensya ng mga panloob na kadahilanan. Sa layuning ito, magsasagawa kami ng isang factor analysis ng kakayahang kumita ng lahat ng mga pamumuhunan. Natanggap ang netong kita mula sa 1 kuskusin. sa lahat ng pamumuhunan sa negosyong pinag-aaralan ay umabot sa 3.33% para sa nakaraang taon, at 5.23% para sa taon ng pag-uulat. Ang pagtaas sa kakayahang kumita ng mga pamumuhunan ng negosyo ay umabot sa 1.5 porsyento na puntos.

Ang mga pagbabago sa antas ng kakayahang kumita ng lahat ng mga pamumuhunan ay maaaring maimpluwensyahan ng mga pagbabago sa kakayahang kumita ng mga benta at paglilipat ng asset (produktibo ng mapagkukunan). Para sa mga layunin ng factor analysis, ang return on investment ay maaaring katawanin bilang produkto ng dalawang indicator na ito. Gamit ang paraan ng mga pagpapalit ng kadena o ang paraan ng ganap na pagkakaiba, posibleng matukoy ang lakas at direksyon ng impluwensya ng mga nakalistang salik sa pagbabago sa kakayahang kumita ng lahat ng pamumuhunan. Ang data para sa pagkalkula ay ibinibigay sa talahanayan. 10.10.

Talahanayan 10.10.

Gaya ng nabanggit na, tumaas ng 1.9 puntos ang return on investment kumpara noong nakaraang taon. Nangyari ito bilang resulta ng mga sumusunod na salik:

1) pagtaas sa netong kita ng 1 kuskusin. ang kita ay humantong sa pagtaas ng kakayahang kumita ng mga benta ng kumpanya ng 2.1719 puntos:

2) ang pagbagal sa turnover ng lahat ng mga pondo ng negosyo ay humantong sa isang pagbawas sa antas ng kakayahang kumita ng negosyo sa pamamagitan ng 0.276 porsyento na puntos:

Ang algebraic sum ng impluwensya ng dalawang salik ay: 2.1719 + (-0.2757) - 1.9.

Ang partikular na interes ay ang factor analysis ng return on equity (capital) (/?к). Ang antas ng kakayahang kumita ng sariling mga pamumuhunan ay naiimpluwensyahan ng: kakayahang kumita ng mga naibentang produkto, produktibidad ng mapagkukunan at ang istraktura ng advanced na kapital. Ang ugnayan sa pagitan ng antas ng return on equity at ang mga salik na ito ay maaaring ipahayag gamit ang tinatawag na DuPont formula, na mayroong sumusunod na anyo:

saan Ik - return on equity;

Yap - kakayahang kumita ng produkto na kinakalkula batay sa netong kita;

O/V - turnover ng lahat ng mga pondo (produktibo ng mapagkukunan);

V/SK - koepisyent ng pag-asa sa pananalapi (istraktura ng mga pondo ng negosyo).

Ang data para sa factor analysis ng return on equity ay ibinibigay sa talahanayan. 10.11.

mesa 10.11. Data para sa factor analysis ng return on equity

Tandaan. Ang mga pagkakamali sa pag-ikot ng mga halaga ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay nakakaapekto sa kamag-anak na hindi kawastuhan ng lakas ng impluwensya ng mga kadahilanan.

Ang data na ibinigay sa talahanayan. 10.11 ay nagpapakita na sa taon ng pag-uulat, ngunit kumpara sa batayang panahon, ang return on equity ay tumaas ng 4.734 6 na porsyentong puntos at umabot sa 11.28%. Nangyari ito sa ilalim ng multidirectional na impluwensya ng mga sumusunod na salik:

• 1) ang pagtaas sa kakayahang kumita ng mga benta ay nagsisiguro ng pagtaas sa return on equity: 1.378 17 x 1.575 9 x 1.962 4 = +4.2621%;
• 2) ang pagbaba sa produktibidad ng mapagkukunan ay humantong sa pagbaba sa return on equity ng enterprise: (-0.07889) x 3.49377 x x 1.9624 = -0.5409%;
• 3) ang pagtaas sa ratio ng pag-asa sa pananalapi ay nag-ambag sa paglago ng return on equity ng enterprise: 0.19376 x 3.49377 x 1.49701 = 1.0131%.

Ang isinasaalang-alang na mga kadahilanan, kapwa sa mga tuntunin ng antas ng mga halaga at ang takbo ng pagbabago, ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagtitiyak ng industriya. Kaya, ang tagapagpahiwatig ng produktibidad ng mapagkukunan ay maaaring may medyo mababang halaga sa mga high-tech na industriya na masinsinang kapital. Sa kabaligtaran, ang kakayahang kumita ng kanilang mga produkto ay magiging medyo mataas. Ang isang mataas na antas ng ratio ng pag-asa sa pananalapi ay maaaring ibigay ng mga negosyo na nagbibigay ng mapagkumpitensyang mga produkto, na nagsisiguro ng isang matatag na daloy ng pera. Ang parehong naaangkop sa mga negosyo na may mataas na antas ng asset mobility. Dahil dito, depende sa mga detalye ng industriya at mga kondisyong pang-ekonomiya at pananalapi na umiiral sa isang partikular na negosyo, maaari itong magbigay ng kagustuhan sa isa o ibang kadahilanan sa pagtaas ng kita sa equity capital.

Ang kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa pananalapi sa mga seguridad ng iba pang mga negosyo depende sa tagumpay o hindi kasiya-siya ng kanilang mga aktibidad sa ekonomiya.

Sa Estados Unidos at ilang iba pang mga bansa, isang natatanging paraan ng pagsusuri sa kakayahang kumita na tinatawag na paraan ng daloy ng salapi ay ginamit. Ito ay batay sa katotohanan na ang numerator ng formula ng kakayahang kumita ay kumukuha ng tubo kasama ang mga singil sa depreciation. Ito ay dahil sa ang katunayan na sa mga bansang may binuo na ekonomiya ng merkado, ang mga pamamaraan ng tinatawag na pinabilis na pamumura ay pinapayagan at ginagamit, bilang isang resulta kung saan ang halaga ng write-off ng fixed capital na kasama sa mga gastos sa produksyon ay maaaring magbago nang husto. Dahil sa labis na pagtatantya ng halaga ng mga singil sa pamumura, tumataas ang gastos at bumababa ang kita, at kabaliktaran, na may hindi sapat na pagpapawalang-bisa ng mga nakapirming assets (sa pagtatapos ng buhay ng mga bagay na mababawasan), ang gastos ay minamaliit at ang overstated ang kita. Samakatuwid, ang isang pagsusuri ng kakayahang kumita at ang dinamika nito batay sa paggamit ng ganap na halaga ng kita ay malamang na hindi humantong sa mga tamang konklusyon.

Tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita batay sa pamamaraan daloy ng pera, hindi pinapayagan ang isa na husgahan ang kakayahang kumita para sa isang tiyak na panahon, gayunpaman, kapag napagmasdan sa paglipas ng panahon sa loob ng ilang taon sa isang hilera, ito ay napaka-tumpak na nagpapakilala sa mga uso sa kita at kakayahang kumita, na sumasalamin sa makabuluhan at kahit banayad na mga pagbabago sa mga mahahalagang tagapagpahiwatig na ito. Kaya, ang isang survey at factor analysis ng mga resulta sa pananalapi ay ginagawang posible na mahulaan ang panganib ng pagkabangkarote at ang batayan para sa pagbuo ng mga hakbang na naglalayong dagdagan ang kakayahang kumita at palakasin ang kalagayang pinansyal ng negosyo.

Sa pinakamalawak na kahulugan ng salita, ang konsepto ng kakayahang kumita ay nangangahulugang kakayahang kumita, kakayahang kumita. Ang isang negosyo ay itinuturing na kumikita kung ang kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo) ay sumasaklaw sa mga gastos ng produksyon (circulation) at, bilang karagdagan, ay bumubuo ng isang halaga ng kita na sapat para sa normal na paggana ng negosyo.

Ang pang-ekonomiyang kakanyahan ng kakayahang kumita ay dapat na ihayag lamang sa pamamagitan ng mga katangian ng sistema ng mga tagapagpahiwatig. Ang kanilang pangkalahatang kahulugan ay upang matukoy ang halaga ng kita mula sa isang ruble ng namuhunan na kapital.

Ang pagsusuri sa kakayahang kumita ay nagpapahintulot sa iyo na masuri ang kakayahan ng isang negosyo na makabuo ng kita sa kapital na namuhunan dito (ang negosyo). Ang mga katangian ng kakayahang kumita ng isang negosyo ay batay sa pagkalkula ng apat na pangunahing tagapagpahiwatig - return on total capital, equity capital, pangunahing aktibidad at return on sales.

Balik sa kabuuang kapital(kabuuang mga asset) ay nagpapakita kung ang kumpanya ay may batayan upang magbigay ng isang mataas na return on equity. Ang tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin sa kahusayan ng paggamit ng lahat ng pag-aari ng negosyo. Ang pagbaba ng kita sa kabuuang kapital ay nagpapahiwatig ng bumabagsak na demand para sa mga produkto ng kumpanya at isang labis na akumulasyon ng mga ari-arian.

netong kita,

pera ng balanse sa katapusan at simula ng taon,

Ang tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin sa kakayahang kumita ng mga asset, at tinutukoy pareho ng patakaran sa pagpepresyo ng negosyo at ang antas ng mga gastos para sa produksyon ng mga ibinebentang produkto. Mayroong dalawang pangunahing paraan upang mapabuti ang return on asset:

1st - na may mababang kakayahang kumita ng produkto, napakahalaga na magsikap na mapabilis ang paglilipat ng mga asset at mga elemento nito;

Ika-2 - ang mababang aktibidad ng negosyo ng negosyo ay dapat mabayaran lamang ng pagbaba sa mga gastos sa produksyon o pagtaas ng mga presyo ng produkto, ᴛ.ᴇ. pagtaas ng kakayahang kumita ng produkto.

Bumalik sa equity nailalarawan ang kahusayan ng paggamit ng equity capital. Ang ratio na ito ay isa sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig na ginagamit sa negosyo, sinusukat nito ang kabuuang halaga ng pagbabalik sa mga shareholder. Ang isang mataas na halaga ng ratio na ito ay nagpapahiwatig ng tagumpay ng kumpanya, na humahantong sa isang mataas na presyo ng merkado ng mga namamahagi nito at ang kamag-anak na kadalian ng pag-akit ng bagong kapital para sa pag-unlad nito. Dapat itong isipin na ang isang mataas na return on equity ratio ay dapat na nauugnay sa parehong mataas na inflation at mataas na panganib ng kumpanya. Para sa kadahilanang ito, ang interpretasyon nito ay hindi dapat maging simple at one-dimensional. Ipinapakita ng return on equity kung magkano ang netong kita sa bawat ruble ng equity.

, Saan

ang halaga ng equity sa simula at katapusan ng taon.

Ang kakayahang kumita ng mga pangunahing aktibidad ay kinakalkula bilang ratio ng tubo mula sa mga benta sa halaga ng mga gastos para sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

kita sa benta,

halaga ng mga produktong ibinebenta.

Ipinapakita nito kung magkano ang kita ng kumpanya mula sa bawat ruble na ginugol sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto. Ang tagapagpahiwatig na ito ay maaaring kalkulahin kapwa para sa negosyo sa kabuuan at para sa mga indibidwal na dibisyon o uri ng mga produkto nito.

Ang pagtaas ng kakayahang kumita ng produkto ay nakakamit pangunahin sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastos sa yunit. Ang mas mahusay na mga fixed production asset ay ginagamit, mas mataas ang kakayahang kumita ng produksyon. Sa pagpapabuti ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, ang kanilang halaga sa bawat 1 ruble ay bumababa. ibinebentang produkto. Dahil dito, ang mga salik na nagpapabilis sa paglilipat ng materyal na kapital na nagtatrabaho ay sabay-sabay na mga salik sa pagtaas ng kakayahang kumita ng produksyon.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng pagiging epektibo ng hindi lamang ang mga pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo, kundi pati na rin ang mga proseso ng pagpepresyo. Maipapayo na kalkulahin ito pareho sa kabuuang dami ng mga produktong ibinebenta at ayon sa mga indibidwal na uri nito.

Balik sa benta ay kinakalkula bilang ratio ng netong kita sa halaga ng kita na natanggap.

kita mula sa mga benta ng produkto,

netong kita ng negosyo.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa kahusayan ng aktibidad ng entrepreneurial (kung magkano ang kita ng negosyo sa bawat ruble ng kita). Ang pagbabalik sa mga benta ay maaaring kalkulahin kapwa para sa negosyo sa kabuuan at para sa mga indibidwal na uri ng mga produkto.

Kung ang kakayahang kumita ng mga benta ay unti-unting bumababa, kung gayon ang dahilan ay alinman sa pagtaas ng mga gastos o pagtaas ng mga rate ng buwis. Samakatuwid, dapat tayong bumaling sa pag-aaral ng mga salik na ito upang mahanap ang ugat ng problema. Ang pagbaba sa dami ng mga benta ay maaaring magpahiwatig, una sa lahat, isang pagbaba sa pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto, dahil nagmumungkahi ito ng pagbawas sa demand para sa mga produkto.

Pagsusuri ng kakayahang kumita - konsepto at mga uri. Pag-uuri at mga tampok ng kategoryang "Pagsusuri sa Pagkita" 2017, 2018.

- Pagsusuri ng kakayahang kumita ng produkto

Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi mula sa iba pang mga uri ng aktibidad Ang pagsusuri ay pangunahing bumababa sa pag-aaral ng mga dinamika at sanhi ng mga pagkalugi at kita sa bawat partikular na kaso. Sa panahon ng pagsusuri, ang mga dahilan para sa hindi natutupad na mga obligasyon ay itinatag,... .

- Pagsusuri ng kakayahang kumita ng negosyo

Ang kakayahang kumita ay ang antas ng kakayahang kumita, kakayahang kumita, kakayahang kumita ng isang negosyo. Sinusukat ito gamit ang isang buong sistema ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kahusayan ng negosyo sa kabuuan, ang kakayahang kumita ng iba't ibang mga lugar ng aktibidad (produksyon,...

- Pagsusuri ng kakayahang kumita at posisyon sa merkado ng negosyo

Ang kakayahang kumita ay isang tagapagpahiwatig na pinaka ganap na nagpapakilala sa resulta ng pananalapi ng mga aktibidad sa paggawa at pang-ekonomiya ng isang negosyo. Samakatuwid, sa kurso ng pagsusuri sa kagalingan sa pananalapi ng isang negosyo, ang makabuluhang pansin, bilang panuntunan, ay binabayaran sa pag-aaral...

- Pagsusuri ng kakayahang kumita ng negosyo

Ang pangkalahatang pagtatasa ng kahusayan ng isang negosyo sa mga kondisyon ng merkado ay ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita at intensity ng paggamit ng mga mapagkukunan ng produksyon ng negosyo. Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay mga relatibong tagapagpahiwatig at tinukoy bilang ratio...

Ang kahusayan sa pananalapi at pang-ekonomiya ay ang kakayahan ng isang negosyo, sa pamamagitan ng pag-akit ng mga mapagkukunan sa pananalapi (kapital) sa paglilipat ng negosyo at paggamit ng mga pag-aari (pag-aari) sa proseso ng pagsasagawa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, upang makabuo ng mga resulta sa pananalapi, kabilang ang intermediate (kita sa benta) at pangwakas (tubo). Sinasalamin ng kahusayan sa pananalapi at pang-ekonomiya ang ratio ng epekto sa natupok o cash (advanced) na mga mapagkukunan.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kahusayan sa pananalapi at pang-ekonomiya ay mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita. Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nagpapakilala sa kahusayan ng negosyo sa kabuuan, ang kakayahang kumita ng iba't ibang mga lugar ng aktibidad (produksyon, komersyal na pamumuhunan), pagbawi ng gastos, atbp.

Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay maaaring pagsamahin sa ilang mga grupo:

mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pagbabalik sa mga gastos sa produksyon at mga proyekto sa pamumuhunan;

mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kakayahang kumita ng mga benta;

mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kakayahang kumita ng kapital at mga bahagi nito.

Ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ay maaaring kalkulahin batay sa apat na uri ng kita: kabuuang kita, kita (pagkawala) mula sa mga benta, kita (pagkawala) bago ang buwis, netong kita (napanatili na kita (pagkawala) ng panahon ng pag-uulat.

Talahanayan 11

Komposisyon, istraktura at dinamika ng mga resulta sa pananalapi

Mga tagapagpahiwatig	Mga code ng linya					Baguhin ang higit sa 20...				Baguhin ang higit sa 20...
Kita mula sa mga benta ng mga produkto, gawa, serbisyo
Halaga ng mga kalakal, gawa, serbisyong nabili
Kabuuang kita
Mga gastos sa negosyo
Mga gastos sa pangangasiwa
Kita (pagkalugi) mula sa mga benta
Nakukuhang interes
Porsiyento na babayaran
Kita mula sa pakikilahok sa ibang mga organisasyon
Non-operating income
Mga gastusin sa hindi pagpapatakbo
Kita (pagkalugi) bago ang buwis
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
Mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis
Kasalukuyang buwis sa kita
Netong kita (pagkawala) ng panahon ng pag-uulat

Ang return on sales (cost) (Rob) ay nagpapakita kung magkano ang kinikita ng kumpanya mula sa bawat ruble na ginugol sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto:

kung saan ang B ay kita mula sa mga benta ng produkto.

Ang mataas na kita sa bawat yunit ng mga benta, bilang panuntunan, ay nagpapahiwatig ng tagumpay ng negosyo sa mga pangunahing aktibidad nito (operasyonal). Sa panloob na pagsusuri, ang pagmumuni-muni sa pag-uulat ng mataas na kita sa bawat yunit ng mga benta ay maaaring makapagpaisip sa iyo tungkol sa pagpapayo ng pagbabago ng mga patakaran sa accounting at ilang pagbabago sa mga pamamaraan sa pagpaplano ng buwis sa lawak na pinahihintulutan ng batas. Ang mababang kita sa bawat yunit ng mga benta ay maaaring magpahiwatig ng parehong hindi sapat na demand para sa mga produkto at mataas na gastos, na nangangailangan ng pagpapatindi ng marketing sa kumpanya, pag-aaral ayon sa uri ng mga gastos at paghahanap ng mga reserba para sa pagbabawas ng mga ito.

Ang return on asset (kabuuang return on equity) (Pa) ay nagpapakita ng kakayahan ng mga asset na makabuo ng tubo mula sa pagbebenta ng mga kalakal:

, (8)

kung saan ang A ay ang mga asset ng enterprise.

Ang mababang halaga ng koepisyent na kinakalkula batay sa kabuuang kita ay karaniwang nagpapahiwatig ng parehong pangangailangan na pataasin ang kahusayan ng paggamit ng ari-arian at ang advisability ng pag-liquidate ng mga hindi nagamit na fixed asset. Ang tagapagpahiwatig na ito ay higit na naiimpluwensyahan ng patakaran ng pagpapakita ng mga asset sa balanse. Ang understatement ng balance sheet currency sa mga petsa ng pag-uulat ay humahantong sa isang overstatement ng financial result; Ang "pagpapalaki" ng balanse dahil sa pagsasama ng mga asset na may mataas na panganib ay humahantong sa isang maliit na pahayag ng resulta sa pananalapi. Kung mas mataas ang bahagi ng mga asset na may mataas na peligro (halimbawa, mga overdue na account receivable), mas mababa ang "kalidad" ng kita.

Ipinapakita ng return on current asset (ROA) kung magkano ang kita na natatanggap ng isang negosyo mula sa isang ruble na namuhunan sa mga kasalukuyang asset:

, (9)

kung saan ОА – kasalukuyang mga ari-arian.

Ang kakayahang kumita ng produksyon (mga pondo) (Russian Federation) ay nagpapakita kung gaano kabisa ang pagbabalik sa mga asset ng produksyon:

. (10)

Ang return on equity (financial profitability) (Rsk) ay nagpapakita ng return on investment ng mga may-ari ng enterprise:

. (11)

Ang tagapagpahiwatig na ito ay karaniwang inihahambing sa kahusayan ng isang alternatibong pamumuhunan. Bilang karagdagan sa mga potensyal at aktwal na may-ari, ang antas ng ratio na ito ay mahalaga din para sa mga nagpapautang, dahil ito ay sumasalamin sa ilang lawak ng kakayahan ng kumpanya na magbayad ng mga utang. Maaaring kalkulahin ang return on equity gamit ang parehong balance sheet at market valuations ng equity.

Posibleng kalkulahin ang kakayahang kumita batay sa mga muling namuhunan na kita, na, kinuha sa dinamika, ay nagpapakilala sa pagpapanatili ng pag-unlad ng ekonomiya. Ang pagtatasa at pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay ibinigay sa talahanayan. 12.

Talahanayan 12

Pagtatasa at pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita

Mga tagapagpahiwatig			Baguhin ang higit sa 20...		Baguhin ang higit sa 20...
1. Kabuuang mga asset (average na halaga), libong rubles.
2. Average na halaga ng kasalukuyang mga asset, libong rubles.
3. Kapital at reserba (average na halaga), libong rubles.
4. Kita sa pagbebenta, libong rubles.
5. Kita mula sa mga benta, libong rubles.
6. Profit bago ang buwis, libong rubles.
7. Net profit, libong rubles.
8. Mga gastos sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto, libong rubles.
9. Return on asset, % line 6/line 1)
10. Return on current assets, % (pahina 6/pahina 2)
11. Pagkakakitaan sa gastos, % (p.5/p.8)
12. Return on sales, % (pahina 5/pahina 4)
13. Return on equity, % (linya 7/linya 3)